Automated Market Maker (AMM) – это алгоритм, находящий очень быстро ликвидность для трейдеров, которые хотят приобрести или продать виртуальные валюты. В нем используются пулы ликвидности, они устраняют посредников, работающих на стандартных криптовалютных биржах.

Launch App Baksdao.Finance

Как работает классический маркет-мейкер

На фондовом рынке, где ведутся торги акциями, золотом, прочими товарами, маркет-мейкер помогает инвесторам найти ликвидность, чтобы приобрести или продать активы близко к рыночной цене. Сделку совершат, если совпадут ценовые ожидания продающей и покупающей сторон.  

Клиент размещает заявку по стоимости, которую он считает выгодной для себя. Заявку (ордер) помещают в стакан ордеров, где она ожидает встречного предложения. Если появится контрагент, который хочет совершить сделку по той же стоимости, тогда заявка будет оформлена окончательно и потом закрыта. Такая же схема действует на криптовалютных биржах.

На централизованной криптовалютной бирже такой механизм функционирует без сбоев. Однако, на децентрализованной бирже механизм действует с задержками, транзакции стоят дорого. Поэтому и возник автоматизированный маркет-мейкер.

Automated Market Maker (AMM) является фактически смарт-контрактом, который обеспечивает ликвидность в децентрализованных биржах. Виртуальный актив торгуется при помощи автоматизированных алгоритмов на базе финансов, которые находятся в пуле ликвидности. Операции по обмену совершают очень быстро.

Маркет-мейкер самостоятельно определит стоимости актива. Главным условием успешной сделки является наличие необходимого числа ликвидности в пулах.

Пул ликвидности

Пул ликвидности в чем-то похож на банковскую ячейку. Это совокупность токенов, которые заблокированы в смарт-контракте. Их предоставляет поставщик ликвидности. Чем больше ликвидность, тем быстрее функционирует Automated Market Maker (AMM). У поставщика есть выгода в этом: когда он вносит актив в пул, то получает % с каждой сделки, которую совершает пользователь в пуле. Комиссионный процент может быть разным, исходя из правил криптовалютной биржи.

У AMM есть ряд преимуществ и недостатков

В чем заключаются преимущества AMM?

У представителей Automated Market Maker отсутствуют посреднические структуры, каждая сделка проходит очень быстро. Поиски контрагентов не проводятся. Не нужно проходить регистрацию, верификацию. Это классические представители децентрализованного рынка.

Пользователь может получать прибыль на поставке ликвидности. Это один из альтернативных способов увеличения прибыльности инвестиций и поддержки работы всей криптовалютной экосистемы.

Недостатки AMM.

Есть и недостатки. Маркет-мейкер не функционирует в парах с фиатными деньгами, могут быть потери от движения курсов активов в пулах. Также дополнительно приходится оплачивать затраты на комиссию в сети, во время размещения средств.

Однако, несмотря на некоторые недостатки, АММ продолжает развиваться. Сейчас на рынке существуют разные модели Automated Market Maker.

Самые популярные AMM

Согласно данным аналитического портала CoinMarketCap, капитализация всех токенов AMM на момент публикации статьи, составляет $ 16 137 320 441. Самыми популярными представителями остаются Uniswap, PancakeSwap, Curve, 1inch, Bancor.

Uniswap — лидер сегмента, дает возможность клиентам создать пул ликвидности с любыми парами токенов. Ее считают одной из наиболее устойчивых моделей ETH. Также это DEX-биржа, которая интегрирована с несколькими сотнями других площадок и сервисов. Ею управляет сообщество владельцев монет UNI.

Есть и другая децентрализованная площадка — PancakeSwap. Ее считают одной из наиболее известных, созданных на базе блокчейна BSC. На PancakeSwap можно торговать, получать вознаграждения на поставке ликвидности, бонусы.   

Платформа Sushiswap функционирует на нескольких блокчейнах. Среди них BSC, Ethereum и другие. На ней также можно осуществлять торговые сделки, получать награды, принимать участие в управлении платформы, кредитовать пользователей. Для работы, как и с другими площадками не нужно проходить верификацию. Нужен только кошелек для подключения и виртуальный актив для торговли.

Заключение

Таким образом, АММ являются важным элементом DeFi. Благодаря этому типу сервисов поддерживается ликвидность децентрализованных финансов и инвесторы имеют возможность получать пассивный доход.

Подписывайтесь на наши соцсети: Twitter | Telegram | Медиум 

35740cookie-checkКакую функцию выполняет Automated Market Maker (AMM)?